智洋创新终止重大资产重组 拟斥资3亿元战略投资灵明光子

2月26日，智洋创新科技股份有限公司（简称“智洋创新”，688191.SH）披露的多份公告，宣布决定终止公司以发行人民币普通股股票及/或可转换公司债券、现金（如有）等方式收购深圳市灵明光子科技有限公司（简称“灵明光子”或“标的公司”）股权的相关交易，但同时公司拟以现金向标的公司进行增资及购买标的公司部分股权（如有），投资金额初步暂定为3.00亿元。公司股票自2026年2月26日开市起复牌。

据天眼查信息显示，智洋创新科技股份有限公司成立于2006年，是一家助力行业数字化、智能化转型升级的人工智能企业，公司专注于人工智能算法、大数据分析、物联网技术等的应用实践，构建“算法-软件-硬件”产品体系，面向电力、水利、轨道交通、新能源等行业提供天空地多源感知云边协同的解决方案。

另据公开资料显示，灵明光子是国内dToF（直接飞行时间）传感芯片及系统解决方案提供商，致力于帮助智能终端、激光雷达（LIDAR）、智能驾驶与消费电子领域实现更高效、更精准的机器视觉3D感知能力。

回溯此次交易进程，2月3日，公司与灵明科技（珠海市）合伙企业（有限合伙）、臧凯等主要交易对方及标的公司签署了《股权投资意向性协议》，拟以发行人民币普通股股票、定向发行可转换公司债券（如有）、支付现金（如有）等方式购买灵明光子控股权，同时拟募集配套资金。智洋创新公司股票自2月4日开市起停牌，并于2月11日开市起继续停牌。停牌期间，公司及相关各方严格按照法律法规要求，积极推进相关工作并与交易对方进行了积极磋商和沟通。

然而，智洋创新表示，鉴于市场环境发生变化，交易双方最终未能就交易核心条款达成一致意见。为切实维护公司及全体股东的利益，经公司审慎研究后决定，终止筹划本次重大资产重组事项。

智洋创新同时还表示，由于重组事项尚处于筹划阶段，相关议案尚未提交董事会及股东会审议，因此终止重组不会对公司业务开展、生产经营和财务状况造成不利影响，交易双方亦无需承担任何违约责任。公司同时承诺，自公告披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组。

尽管控股权收购未能成行，但智洋创新并未停止与灵明光子合作的步伐。在终止重组的同时，公司宣布与灵明光子签署了《战略投资意向协议》，拟以现金方式向标的公司进行增资及购买部分股权（如有），投资金额初步暂定为3亿元，资金来源为自有及自筹资金。参照灵明光子最近一轮融资投后估值，本次投资标的公司的投前估值水平初步暂定为27亿元至30亿元，智洋创新预计投后持股比例将达到9.09%至10.00%，成为灵明光子持股9%以上的重要股东。

根据协议约定，若本次投资最终完成且持股比例达到9%以上，智洋创新有权提名一名灵明光子的董事候选人，并拥有对标的公司的整体出售否决权。智洋创新将在协议生效后3个工作日内先行支付5000万元作为投资意向金。若后续投资未能成功进行，该意向金将全额无息退还或转为双方业务合作款项。

智洋创新表示，公司产品体系覆盖工业大模型、智能感知终端、具身智能无人机等，智能巡检业务已广泛应用于电力、水利、轨交等多个行业。智洋创新与标的公司在技术产品、供应链以及行业市场等方面存在协同效应。本次交易有助于智洋创新补强供应产业链，促进研发能力提升，加速公司无人机产品和雷视融合的智能终端产品的战略实施。

双方计划在激光雷达领域开展研发合作，结合智洋创新在行业应用场景的丰富数据和灵明光子在激光雷达芯片设计方面的经验，设计匹配智洋创新新一代激光雷达芯片及模组。同时，在智洋创新采纳灵明光子设计制造的激光雷达芯片及模组的前提下，由智洋创新向灵明光子采购激光雷达芯片及模组，并应用于智洋创新的雷视一体化产品上。